शॉर्ट स्ट्रॅडल म्हणजे काय

शॉर्ट स्ट्रॅडल

पर्याय व्यापार हा एक जोखीमदायक व्यवसाय आहे, परंतु जर तुमच्याकडे बाजारात कधी प्रवेश करायचे आणि बाहेर पडावे यासाठी योग्य धोरण असेल तर तुम्ही बरेच पैसे करू शकता. शॉर्ट स्ट्रॅडल ही एक अशी धोरण आहे.

स्ट्रॅडल ही एक न्यूट्रल, स्पेक्युलेटिव्ह स्ट्रॅटेजी आहे जी ऑप्शन कालावधीदरम्यान अंतर्निहित स्टॉक किंमत विशिष्ट श्रेणीमध्ये राहते तेव्हा नफा करते. दोन प्रकारचे स्ट्रॅडल्स आहेत, म्हणजेच दीर्घ आणि शॉर्ट स्ट्रॅडल्स.
 

जर अंतर्निहित स्टॉकची किंमत अल्प मुदतीत कशी हलवली जाईल याबाबत एखादी अनिश्चित असेल तर ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी वापरली जाऊ शकते. या धोरणासह, तुम्हाला धोक्याचे व्यवस्थापन करताना अंतर्निहित स्टॉकच्या अस्थिरतेचा लाभ मिळेल, कारण तुम्हाला माहित आहे की तुमचे नुकसान कधीही ओलांडणार नाही.

या लेखामध्ये, आम्ही लहान स्ट्रॅडलचा अर्थ काय आहे आणि त्यासह कोणीही नफा कसा कमावू शकतो हे जाणून घेऊ.
 

शॉर्ट स्ट्रॅडल म्हणजे काय?

शॉर्ट स्ट्रॅडल ही एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे जिथे इन्व्हेस्टर कॉल पर्याय आणि त्याच स्ट्राईक किंमत आणि समाप्ती तारखेसह पुट ऑप्शन विकतो. या धोरणामध्ये, व्यापारी म्हणजे अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत संपूर्ण कराराच्या कालावधीत शक्य तितक्या कमी होईल.
इन्व्हेस्टरने पर्याय विकल्याप्रमाणे, त्याला प्राप्त होणारा प्रीमियम त्याच्या अपेक्षित जास्तीत जास्त नफा दर्शवितो. त्याला कॉलची रक्कम किंवा प्रीमियम लावण्याची प्रेरणा असलेल्या निव्वळ क्रेडिटद्वारे ते प्रेरित केले जातात.
हे दृष्टीकोन अनावश्यक ठरू शकते कारण ते व्यापाऱ्याला अमर्यादित नुकसानाचा उल्लेख करते, म्हणूनच केवळ अनुभवी व्यापारी या दृष्टीकोनाचा वापर करण्याची शक्यता आहे.
 

शॉर्ट स्ट्रॅडल्स समजून घेणे

अंतर्भूत मालमत्ता वरच्या किंवा खाली जाईल अशी गृहित धरण्यावर आधारित दिशात्मक बेटवर पैसे गमावण्याच्या जोखीम कमी करण्यासाठी व्यापारी निष्क्रियतेपासून नफा मिळविण्यासाठी शॉर्ट स्ट्रॅडलचा वापर करू शकतात.
परिणामस्वरूप, पुट आणि कॉल दोन्ही अमूल्यपणे कालबाह्य होण्याची शक्यता आहे. यामुळे इन्व्हेस्टरला ट्रेड उघडताना प्राप्त झालेल्या प्रीमियमवर रिटर्न प्राप्त होईल.

जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता एक्स्पायरेशन वेळी स्ट्राईक किंमतीला किंवा त्याच्या जवळ बंद नसेल तेव्हा शॉर्ट स्ट्रॅडल मालकाला असाईनमेंट रिस्क येते. जर प्राप्त झालेले प्रीमियम मालमत्ता मूल्य आणि स्ट्राईक किंमतीतील फरक ओलांडले तर व्यापारी अद्याप नफा करतील.

ही पद्धत अनुभवी व्यापाऱ्यांना फायदा देऊ शकते जे निहित अस्थिरतेमध्ये संभाव्य कमी होण्यापासून नफा मिळू शकतात. या परिस्थितीत, जर सूचित अस्थिरता कोणत्याही स्पष्ट कारणाशिवाय सामान्यपेक्षा जास्त असेल तर कॉल आणि पुट अधिक किंमत दिली जाऊ शकते. या प्रकरणात, तुमचा ट्रेड बंद करण्यापूर्वी अस्थिरता कमी होण्याची प्रतीक्षा करण्याचा सल्ला दिला जातो.
सोप्या अटींमध्ये, जेव्हा स्टॉकच्या किंमतीमध्ये कोणतीही चढ-उतार किंवा किमान अस्थिरता नसेल तेव्हा ही पद्धत प्रभावी असते. टाइम डिके ही टॅक्टिकसाठी अतिरिक्त प्लस आहे. स्ट्रॅडलचे मूल्यांकन स्थिर स्टॉक किंमतीच्या प्रत्येक दिवशी सुधारते.
 

शॉर्ट स्ट्रॅडलचे उदाहरण

खालील लहान स्ट्रॅडल उदाहरणात, आम्ही स्ट्रॅडल पर्याय चांगले समजू.

1000 मध्ये स्टॉक XYZ ट्रेडिंगचा विचार करा. पैशांचा पर्याय व्यापाऱ्यांमध्ये सर्वात लोकप्रिय असल्याने, स्ट्राईक किंमत 1000 असेल.

तसेच, मार्केट प्रीमियमसाठी, खालील गोष्टींचा विचार करा:

XYZ 1000 CE (कॉल ऑप्शन) 160 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे

XYZ 1000 PE (कॉल ऑप्शन) 140 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे
 

कमाल नफा

शॉर्ट स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी वापरून, जर अंतर्निहित स्टॉक टाईट ट्रेडिंग रेंजमध्ये असेल तर तुम्ही एकूण 300 प्रीमियम जमा करू शकता, म्हणजेच, 160 अधिक 140. संक्षिप्तपणे, कमाईची क्षमता प्रीमियम कमीशनच्या रकमेद्वारे मर्यादित आहे.

ब्रेकईव्हन पॉईंट्स

कालबाह्यतेवर दोन शक्य ब्रेकईव्हन पॉईंट्स आहेत: स्ट्राईक प्राईस अधिक किंवा संकलित केलेले संपूर्ण प्रीमियम शून्य करा.

फर्स्ट ब्रेकईव्हन पॉईंट:

1000-300 = 700 (स्ट्राईक किंमत - एकूण प्रीमियम)

सेकंड ब्रेकईव्हन पॉईंट:

100+300 = 1300 (स्ट्राईक किंमत + एकूण प्रीमियम)

म्हणूनच स्पष्ट आहे की 700 आणि 1300 या दोन ब्रेकईव्हन किंमती आहेत.

यशस्वी शॉर्ट स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीमध्ये, ट्रेडला आवश्यक आहे की किंमत ट्रेडच्या ब्रेकईव्हन पॉईंट्स (700 किंवा 1300) दरम्यान चढउतार करते.
 

कमाल नुकसान

लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की स्टॉक मार्केटच्या अपसाईड आणि डाउनसाईडमध्ये अमर्यादित नुकसानाची क्षमता आहे कारण स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढ होण्याची आणि अविरतपणे घसरण्याची क्षमता असते.

समजा XYZ स्टॉक कालबाह्यतेच्या दिवशी खालील किंमतीमध्ये बंद केले आहे.

1. समाप्ती किंमत – 500

या प्रकरणात, XYZ 1000 CE कॉल पर्यायाचा वापर केला जाणार नाही; 160 प्रीमियम तुमचा राहतो.

500 च्या अंतर्गत मूल्यासह एक पुट पर्याय, XYZ 1000 PE, आता ऑप्शन खरेदीदाराद्वारे अंमलबजावणी केली जाईल.

त्यानुसार, तुमचे नुकसान -500 अधिक 140 (तुम्ही ठेवलेल्या प्रीमियमची रक्कम) इतके असेल: -360.

हे एकूण -200 नुकसान दर्शविते (-360 अधिक 160).

2. समाप्ती किंमत – 1000

या परिस्थितीमुळे, व्यापारी 300 कमविण्यास सक्षम असेल, जो सर्वोत्तम परिणाम आहे (दोन्ही प्रीमियमची रक्कम).

स्ट्राईक किंमत अंतिम बाजार किंमतीच्या समान आहे, त्यामुळे दोन्ही करार कालबाह्यतेनंतर अयोग्य आहेत आणि मिळालेला संपूर्ण प्रीमियम टिकवून ठेवला जाईल.

3. समाप्ती किंमत – 1500

हा केस 1; XYZ 1000 PE पुट पर्यायाचा वापर केला जाणार नाही; 140 प्रीमियम तुमचा राहतो.

500 च्या अंतर्गत मूल्यासह एक कॉल पर्याय, XYZ 1000 CE, आता ऑप्शन खरेदीदाराद्वारे अंमलबजावणी केली जाईल.

त्यानुसार, तुमचे नुकसान -500 अधिक 160 (तुम्ही ठेवलेल्या प्रीमियमची रक्कम) इतके असेल: -340.

हे एकूण -200 नुकसान दर्शविते (-340 अधिक 140).

तुलना करण्यासाठी, खालील टेबलमध्ये इतर करार कालबाह्य होणाऱ्या किंमती दर्शविल्या आहेत:

जर तुम्हाला हे सर्व ठरवण्यात समस्या येत असेल तर ऑनलाईन उपलब्ध शॉर्ट स्ट्रॅडल कॅल्क्युलेटर वापरा.
 

हे धोरण कधी काम करते?

उदाहरणांमधून पाहिल्याप्रमाणे, व्यापारी या तंत्राचा वापर करू शकतो जर त्यांना वाटत असेल की त्यांनी ज्या मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक करीत आहे ते लक्षणीयरित्या वर किंवा खाली जाणार नाही (रेंज-बाउंड मार्केट).

जेव्हा स्टॉकच्या किंमती अस्थिर असतात, तेव्हा ते ब्रेकईव्हन आणि फायदेशीर लेव्हलमध्ये चढ-उतार करू शकतात, परंतु फायदेशीर असण्यासाठी, ते ब्रेकईव्हन पॉईंट्समध्ये राहणे आवश्यक आहे.

कमी बाजारपेठेच्या उपक्रमादरम्यान अल्प रणनीतीचा वापर करण्याची सर्वोत्तम वेळ आहे, जसे महत्त्वपूर्ण बातम्या जारी करणे आणि उत्पन्न अहवाल किंवा कोणत्याही महत्त्वाच्या बाजारपेठेतील हालचालीच्या कालावधीदरम्यान.

ऑप्शन काँट्रॅक्टवर अधिक एक्स्टेंडेड एक्स्पायरेशन तारीख ट्रेडरला अनपेक्षित गोष्टींसाठी चांगली तयारी करण्यास मदत करते. तरीही, जर पर्याय ओव्हरप्राईस असल्याचे दिसत असल्यास या पद्धतीद्वारे ट्रेडिंग करणे टाळणे सर्वोत्तम आहे.
 

की टेकअवेज

सम अप करण्यासाठी, ही एक न्यूट्रल स्ट्रॅटेजी आहे जी सामान्यत: विशिष्ट श्रेणीमध्ये अंतर्निहित असताना नफा निर्माण करते. जरी स्टॉकची किंमत बदलली नाही तरीही गुंतवणूकदार नफा देईल.

अनुभवी व्यापाऱ्यांसाठी, कमी अंमलात आणलेल्या अस्थिरतेमुळे फ्लॅट किंमतीच्या कालावधीदरम्यान दोन अपफ्रंट प्रीमियममध्ये लॉक करून शॉर्ट स्ट्रॅडलमधून नफा मिळण्याची संधी मिळते.

स्टॉकच्या किंमती अनिश्चितपणे जाऊ शकतात किंवा खाली जाऊ शकतात, त्यामुळे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की कोणत्याही दिशेने कोणत्याही प्रकारचा प्रवास विनाशकारी नुकसान होऊ शकतो.

तथापि, स्टॉकच्या किंमतीचा अंदाज दोन ब्रेकईव्हन मूल्यांच्या श्रेणीमध्ये राहण्याचा अनुमान असल्यामुळे प्रीमियम पावतीपासून लाभासाठी एक संधी आहे.